Соотношение стоп лосс и тейк профит

Соотношение стоп лосс и тейк профит

Ограничение убытков — основа риск-менеджмента. Стоп лосс (англ. Stop Loss — стоп убыткам) и тейк профит (англ. Take Profit — взять прибыль) — два основных рыночных приказа, которые нужно освоить новичку в биржевой торговле. Планирование дохода в трейдинге правильно начинать с расчета рисков, размер которых должен быть жестко ограничен.

Ордера и как выставлять СЛ

Ордер в биржевой торговле — распоряжение (приказ) брокеру на проведение рыночной операции.

Виды ордеров:

  • одиночный или простой;
  • взаимоотменяемый;
  • по исполнении.

Устанавливают ордера в торговом терминале, некоторые программы позволяют это делать в один клик.

Одиночный ордер предусматривает выполнение простой операции (покупка или продажа) при достижении копировок определенного уровня. Основных параметров два — объем сделки и цена. Приказы выставляют с целью входа в сделку. Если необходим вход по текущей цене, ордер называют рыночным, исполняется немедленно. Если по достижению ценового уровня (выше или ниже текущих котировок), приказ называется отложенным, действует еще один параметр — время действия распоряжения.

После осуществления входа на счете образуется открытая позиция, эквити (баланс) которой зависит от движения цены и объема. Чтобы осуществить выход, нужно совершить обратную сделку с равным объемом. Рассмотрим, что такое стоп лосс и тейк профит.

Основные понятия

Взаимоотменяемые ордера определяют уровни, по которым брокер автоматически закроет позицию, как только цена дойдет до установленного предела. В трейдинге используют пару взаимоотменяемых ордеров — стоп лосс и тейк профит. Первый ограничивает убытки и закрывает сделку при превышении уровня Stop Loss, второй осуществляет выход по уровню прибыли.

Как ставить

Трейдер должен знать, как ставить стоп лосс и тейк профит правильно. Если трейдер осуществил покупку актива (говорят «вошел в длинную позицию» или лонг), Stop Loss устанавливают ниже, а Take Profit — выше цены входа. Если наоборот, осуществил продажу (говорят «вошел в короткую позицию», шорт или «зашортил»), Stop Loss устанавливают выше, а Take Profit — ниже цены входа.

Пример торговли: трейдер купил один лот (или контракт) и поставил Stop Loss на 100 пунктов ниже, а Take Profit — на 100 пунктов выше цены входа. При неблагоприятном исходе убыток будет ограничен 100 пунктами (стоп лосс в денежном измерении нужно умножить на стоимость одного пункта).

Приказы «по исполнении» автоматически устанавливаются при отложенном входе в рынок. Это связка из отложенного одиночного и взаимоотменяемых ордеров (в случае снятия одиночного взаимоотменяемые удаляются тоже).

Можно ли торговать без установки параметров

Главное правило постановки Stop Loss звучит так: стоп лосс ставится всегда. Каким бы ни был рынок, убыток должен быть ограничен. Рассуждения профессионалов, что они работают без стоп лосса, на самом деле уловка — Stop Loss есть у всех, просто некоторые его осуществляют в неявном виде, производя выход при фактическом формировании рыночных условий.

Делать это новичкам крайне не рекомендуется — высока вероятность получить еще больший убыток. Если начинающего трейдера смущают слишком частые срабатывания ограничений (такое бывает, когда рыночный шум превышает размер стоп лосса), необходимо просто расширить диапазон допустимого риска, пропорционально уменьшив объем сделки.

Как правильно поставить

Значение Stop Loss определяют с помощью технического анализа, основываясь на максимумах и минимумах прошлого движения цены — за уровень или равным уровню ближайшего локального экстремума. Устанавливать выше точки максимальных объемов, которые представляют собой уровень поддержки, считается хорошим тоном. Это обусловлено тем, что на активных рынках при пробитии экстремума высока вероятность значительного продолжения движения.

Правильная постановка торговых тактик должна «резать» убытки, их «вытягивание» сулит большие потери.

Что такое трейлинг стоп

Трейлинг стоп (англ. Trailing Stop) — один из способов автоматического управления позицией посредством подтягивания Stop Loss в направлении движения рынка. Особенность заключается в том, что при благоприятном исходе такой подход позволяет «выжать» по максимуму нарастающее ценовое движение, тейк профит устанавливать необязательно. Если котировки пошли в сторону убытка, управление не происходит. В этом случае, как только цена превысит Stop Loss, сделка будет закрыта (как при традиционной постановке).

Читайте также:  Штраф за повреждение паспорта

Виды трейлинг стопа:

  • немедленный (Immediately);
  • по уровню (If Profit).

Немедленный трейлинг запускается сразу после входа в сделку. Например, если цена сразу двинулась в нужном направлении на 10 пунктов, Stop Loss тоже сразу подтянется на 10 пунктов. Трейлинг по уровню запускается только по достижении котировками определенного значения — до этого ничего не происходит.

Система Trailing Stop — простейший унифицированный робот управления позицией. Необходимо отметить, что это функция торгового терминала, исполнение происходит на стороне клиентского приложения, а не на стороне сервера брокера.

Тейк профит-ордера и как выставлять тейк профит

Тейк профит позволяет трейдеру автоматически закрыть позицию с заданным уровнем прибыли. По установке тейк профита нет жестких правил, при торговле по тренду его устанавливают выше уровня сопротивления. Многие трейдеры игнорируют установку и «тянут» прибыль пока позволяют рыночные условия — это считается приемлемым подходом.

В общем случае принято, что величина тейк профит должна превышать стоп лосс (с соотношением 3:1). Однако утверждение справедливо только для активной трендовой фазы. На спокойном рынке или при так называемых флэтовых движениях, когда цена часто консолидируется в горизонтальном коридоре, тейк профит выставляют меньше стоп лосса (говорят «работать с широкими стопами»).

Торговля на валютном рынке сопряжена с повышенным риском. Поэтому каждый трейдер должен максимально страховать свои позиции и исключать крупные просадки торгового счета. Одним из инструментов, который позволяет справиться с этой задачей, являются рыночные приказы Stop Loss и Take Profit. Рассмотрим подробней, в чем особенность данных ордеров и как с ними правильно работать.

Приказы Stop Loss и Take Profit: базовая характеристика

Stop Loss – это ордер, который устанавливается на тот случай, если прогноз относительно выбранной валютной пары не подтвердится и рынок пойдет в противоположную сторону.

Take Profit – данный инструмент также автоматически закрывает сделку, при достижении ценой установленного трейдером уровня. Однако, в отличие от предыдущего приказа, этот ордер выставляется для фиксации прибыли.

В классическом варианте представленные ордера выставляются одновременно. С их помощью трейдер заранее способен просчитать, чем рискует и какую прибыль может заработать.

Важно!

Основное правило технического анализа заключается в том, чтобы соотношение Stop Loss к Take Profit находилось в пропорции, не меньшей, чем 1:2.

Уровень потенциальной прибыли должен всегда минимум в 2 раза превышать размер возможных убытков!

Это были представлены общие сведения. Теперь поговорим о частных ситуациях, которые нередко встречаются на практике.

Работа без выставления страховочных ордеров

Самая рискованная и непопулярная тактика, которой, к сожалению, не брезгуют начинающие представители валютного рынка. Открытая подобным образом позиция лишена всякой защиты, поэтому, чтобы извлечь выгоду, трейдер должен обладать безразмерным депозитом или придерживаться следующих рекомендаций:

  • Сократить время нахождения в сделке к минимуму.
  • При выходе позиции в плюс, моментально фиксировать прибыль.
  • Иметь под рукой вспомогательный электронный гаджет, который не привязан к центральной сети и способен обеспечить доступ к рынку даже в случае внезапного отключения света (возникновении проблем с интернетом).

Stop Loss и Take Profit: соотношение 1:1

Такую пропорцию использовать нежелательно, однако в пипсовочных методиках заработка, где цели не превышают 10 пунктов, а время 5-30 минут, – она часто практикуется. Как и в предыдущем случае, здесь стоит соблюдать повышенную концентрацию и по возможности весь период нахождения в сделки не покидать рабочего места.

Читайте также:  Образец приказа об инвентаризации материальных ценностей

Совет: с подобным соотношением риска и прибыли неплохо сочетается метод Мартингейла (удвоение ставки при каждой убыточной сделке). При правильном составлении рабочего алгоритма, можно каждый торговый день закрывать с положительным результатом.

Stop Loss и Take Profit: соотношение 1:4 (или более)

Выгодное сочетание, соответствующее всем правилам технического анализа. Его уместно применять на средне- и долгосрочных стратегиях заработка. Проблема в том, что далеко не все активы обладают достаточной волатильностью, чтобы достичь поставленной цели. Поэтому, при выставлении ордеров желательно заглянуть в таблицу ликвидности и узнать, сколько пунктов проходит выбранная пара за день. После этого, на основе полученной информации, оценить в истории средний размер одного трендового движения и сделать соответствующие выводы (уменьшить Take Profit или оставить его на прежнем уровне).

Тактика входа на Stop Loss

Этот прием практикуется при использовании отложенных ордеров типа «limit». Идея крайне проста: трейдер определяет первичные координаты, на основе которых он планирует открыть позицию. Далее, он просто смешает точку входа на расстояние выставленного Stop Loss (последний также двигается на фиксированное расстояние). За счет такой нехитрой манипуляции позиция страхуется от чрезмерного рыночного шума. Также этот вариант подойдет для трейдеров, работающих с небольшим депозитом.

Stop Loss и Take Profit: торговля на откат

Здесь также предполагается, что будут задействованы ордера «limit». Чтобы выставить подходящий Stop Loss, пользователю достаточно определить ближайший сильный уровень (последний возрастающий максимум, уровень Фибоначчи, противоположный конец сигнальной свечи или прочую значимую опору), который, в теории, способе затормозить рыночное движение и развернуть его в обратном (нужном) направлении.

Stop Loss и Take Profit: торговля на пробой уровня

Это правило подходит для ордеров категории «stop». Ордер активации позиции здесь желательно выставлять на уровне 10-30 пунктов от текущей цены; Stop Loss прятать за ближайший экстремум, а Take Profit устанавливать по собственному усмотрению (оптимальный вариант 2:1 и 3:1).

Важно!

Если при вынесении ордера Stop Loss за ближайший сильный уровень между ним и активационной ценой образуется разница, превышающая 120 пунктов, то от сделки лучше отказаться. Возникает неоправданный риск, т. к. Take Profit даже при минимальном соотношении будет превышать допустимые стандарты.

Торговля без Take Profit

Это довольно выгодный вариант, которого любят придерживаться профессиональные игроки валютного рынка. Цель подобного метода заключена в том, что взять с возникшего импульса максимальное количество пунктов. При реализации подхода, можно придерживаться одной из следующих комбинаций:

  • Подтягивать Stop Loss вручную. Например, трейдер определяет размер страховочного приказа на расстоянии 50 пунктов. Далее, когда цена делает подобный шаг, ордер переставляется. Подобная операция продолжается до тех пор, пока рынок не развернется и закроет позицию (пользователь решит зафиксировать результат).
  • Задействовать Trailing Stop. В данном случае трейдеру необходимо лишь настроить размер шага и ордер будет соблюдать дистанцию в автоматическом режиме.

Как вы могли убедиться, правил выставления Stop Loss и Take Profit достаточно много. Все зависит от выбранной стратегии и желаемых целей. Расставьте приоритеты, продумайте тактику и подберите для себя оптимальный вариант.

Введение

Есть один старый анекдот:

Пришел мужик на базар курицу покупать, идет и цену спрашивает.

— Сколько стоит курица?
— 3 рубля.
— А сколько ваша курица стоит?
— 3 рубля.
— А у вас почем курица?
— 10 рублей!
— Как 10? А почему так дорого, ведь она ничем не отличается?
— Понимаешь, мужик, очень деньги нужны.

Я всегда вспоминаю этот анекдот, когда слышу о том, что соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту должно составлять значение равное 1:2, или 1:3, или даже выше. Видимо те, кто дают такие советы, надеются, что чем выше они установят это соотношение, тем больше будет их прибыль. Почему бы тогда не установить это соотношение равным, к примеру, 1:10 или даже 1:100? Вот прибыль тогда будет, мешком не унести! Заживем!

Читайте также:  Пенсионный фонд отказал в выплате материнского капитала

К сожалению, на рынке не все так просто и чтобы получить больше прибыли недостаточно, как в том анекдоте, одного желания. Так каким же должно быть соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту? В данной статье я постараюсь дать ответ на этот вопрос.

Виды торговых систем

Торговые системы, как и девушки в известной песне, бывают разные. Ниже я рассмотрю три торговые системы именно в контексте оптимального для каждой из них соотношения стоп-лосса к тэйк–профиту.

В данной системе осуществляется покупка раз в неделю 8 лучших по доходности за предыдущую неделю бумаг. При этом стоп-лосс равен 2 среднедневным волатильностям по бумаге за 2 прошедшие недели. В среднем стоп-лосс составляет 4-6% от цены покупки. Тэйк-профит вообще не устанавливается. Прибыль не ограничивается, а бумага уходит из портфеля только по стоп-лоссу или если она перестает быть лучшей по итогам прошедшей недели.

Итак, для системы BWS:

стоп-лосс = 2 среднедневным волатильностям по бумаге

Торговый робот CandleMax покупает акции тогда, когда выполнены следующие четыре условия:

  • В бумаге нет ярко выраженной нисходящей тенденции.
  • Цена закрытия сегодняшнего дня выше вчерашнего максимума.
  • Цена сегодняшнего закрытия близка к максимальной цене дня.
  • Рост цен происходит на объемах, превышающих среднедневные объемы более чем в 2 раза.

Для системы CandleMax соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту составляет 1:1.

3. Торговая система Марка Кука.

Марк Кук — известный трейдер, интервью с которым приведено в книге Джека Швагера “Маги фондового рынка”.

Мне неизвестны детали этой торговой системы, тем не менее, отвечая на вопросы Джека Швагера, Марк Кук сказал, что для его торговой системы соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту составляет 2:1.

Вот цитата из книги:

“Допустимый риск в пунктах у вас в два раза превышает поставленную цель – весьма оригинальная стратегия.

Все дело в вероятности. Я люблю сделки с высоким шансом на успех. Сделка этого типа, как и многие другие мои модели, в среднем приносит прибыль в семи случаях из восьми. Если семь раз выигрываешь по 3 пункта и один раз теряешь 6, в целом восемь сделок остаются в плюсе на 15 пунктов.”

Итак, для системы Марка Кука:

стоп-лосс = 6 пунктов

тэйк–профит = 3 пункта

Т.е. соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту составляет 2:1.

Заключение

Итак, мы рассмотрели три торговые системы, и в каждой из них соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту было различным. Так каким же должно быть это соотношение? Правильный ответ звучит так: нет универсального абсолютного значения, все зависит от торговой системы, которую вы используете. Есть торговые системы, для которых оптимальное соотношение стоп-лосса к тэйк-профиту составляет 1:1, есть такие, для который это соотношение составляет 1:3, а есть и такие, для которых это соотношение равно наоборот 3:1.

Так что все зависит от торговой системы и оптимальных именно для нее значений стоп-приказов. Если же вы торгуете бессистемно, опираясь только на свою интуицию, то установка любых соотношений стоп-лосса к тэйк-профиту не даст вам никакого статистического преимущества. Иными словами, при интуитивной торговле, в случае установки соотношения стоп-лосса к тэйк-профиту равным 1:3, вы не получите прибыль в три раза больше убытков, скорее всего, вы просто получите ситуацию, когда стоп-лосс будет срабатывать в три раза чаще, чем тэйк-профит, и это еще в лучшем случае.

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Ссылка на основную публикацию
Со скольки можно работать детям в россии
Многие успешные люди на Западе рано начали работать (см. «Сколько миллиардеры зарабатывали в детстве»). Теперь они с гордостью рассказывают о...
Сколько стоит подключение воды к частному дому
Провести воду в частный дом в настоящее время не проблема. Технологии не стоят на месте, и большой выбор сантехнических товаров...
Сколько стоит получить инн
В это статье мы расскажем, что такое ИНН и для чего он нужен, как получить ИНН через МФЦ «Мои документы»...
Со скольки лет продают пневматику
Правовой форум: ПДД, ГИБДД, ДТП Объединенный — Выбор и приобретение — Общие вопросы — Гараж — Страхование — Музыка в...
Adblock detector